近年来一系列税收法案的出台，最终以2017年的《减税与就业法案》(TCJA) 为高潮，为投资者在长期资本利得和股息方面提供了巨大的节税机会。但是，要充分利用这些变化，需要在管理投资购买和销售时使用税务批次，并向美国国税局 (IRS) 报告这些收入。
一次性购买的证券在税务上被称为“批次”。换句话说，税务批次是关于投资组合中某一特定证券的所有交易及其税务影响（购买和销售日期、成本基础、销售价格）的记录。从税务批次的角度思考，可以帮助投资者在选择出售哪些资产以及何时出售方面做出战略性决策，从而对所欠税款产生重大影响。《减税与就业法案》制定的现行税率预计将持续到2025年。然而，截至本文撰写之日，国会正在提出一些可能提高这些税率的重要变化。如果以现行形式通过，一些税收增加可能会追溯生效。出于税收规划目的，了解这些提案非常重要。可以访问税务基金会网站获取最新信息。2023年，单身申报者收入超过$492,300的长期资本利得税率最高为20%；已婚共同申报者收入超过$553,850的税率也是20%。收入在$44,625到$492,300之间的单身申报者税率为15%，收入在$89,250到$553,850之间的夫妻税率为15%；收入低于这些最低标准的税率为0%。要获得这些税率，申报者必须持有投资至少一年。短期资本利得按普通收入征税。《法案》设立了从10%（低收入者）到37%（高收入者）的七个所得税等级。以下是根据您的税级对股票、债券和共同基金的股息、短期资本利得和长期资本利得的税收情况的快速概览。
除了表中列出的税率，高收入纳税人还可能需要支付额外的3.8%净投资所得税。从图表中可以看出，短期资本利得受到最不利的税收待遇，大多数情况下应避免。需要注意的是，股息的优惠税率仅适用于合格股息。也就是说，只有在证券持有至少61天（从除息日60天前开始的121天内），才适用优惠税率。1099-DIV表格为您提供普通和合格股息的税务分解。您需要跟踪购买证券时的原始成本基础，以便报告当年的短期和长期收益，这在称为D表-资本利得和损失的表格中完成。计算资本利得时，首先净额计算短期收益和损失，然后净额计算长期收益和损失。您可以将两个结果净额合计，计算整体结果。注意避免洗售规则，如果在30天内购买了同一证券的股份，可能会被拒绝损失。选择成本基础的方法在您出售股份时对计算资本利得和损失具有重大影响。对于共同基金股份，有三种常见的方法来识别您正在出售的股份的成本基础：
大多数人选择FIFO方法，因为它是大多数软件包中的默认方法，并且跟踪成本基础方便。但是，看看特定股份法如何帮助您将收益最小化，相对于标准的FIFO或LIFO方法。这个就是所谓的选择特定税务批次。在FIFO方法下，您会出售两年前购买的前800股，导致$20,000的长期收益，税款为$3,000。如果选择出售特定税务批次，可以先出售您最贵的股份，即使它们持有时间较短，但税款依然较低，为$2,140。按税务批次跟踪证券是最小化资本利得税的好方法。记住，这需要您保持准确记录，并且总是先出售最高成本的头寸。
- 避免短期收益。这是一个好的通用规则。不过，如果它意味着大大降低的资本收益，偶尔先出售新头寸是有意义的。
- 避免高周转率的基金和股票。它们会产生佣金、交易费用和更高的税收负担。如果您要进行大量交易，请确保每个决定都值得从税收角度看。
- 使用税收管理基金。这些共同基金的结构旨在减少税收负担。其经理投资于与其他基金相同的股票，但寻求通过在基金内部减少买卖来最小化年终资本利得分配。
- 出售亏损者。收获损失并用来抵消收益。不要害怕产生未来年度可抵消的亏损。
确定出售证券的收益或损失的方法有很多。您必须确定最适合您的一种方法并坚持使用它。虽然先进先出方法可能是最容易计算和跟踪的，但它可能并不总是最有利的。如果您确实利用特定股份方法，请确保收到经纪人或托管人确认您出售指示的书面确认。投资百科不提供税务、投资或金融服务和建议。此信息未考虑特定投资者的投资目标、风险承受能力或财务状况，可能不适合所有投资者。投资涉及风险，包括本金可能损失。投资者应考虑聘请专业理财顾问进行详细财务规划和税务建议。
